中美AI竞争的希望，蛇年首个交易日他们收获20cm涨停

蛇年首个交易日，A股波澜不惊。2月5日，三大指数集体大幅高开，午后出现同步低走。但不出所料的是，DeepSeek概念股掀起涨停潮，带动华为昇腾、云计算、AIGC概念全线大涨。

20cm的涨停

截至收盘，沪指跌0.65%，报3229.49点；深证成指涨0.08%，报10164.22点；创业板指跌0.04%，报2062.92点。

两市共3433只股票上涨，1850只股票下跌。沪深两市成交总额12895亿元，较前一交易日的11178亿元增加1717亿元。

板块方面，DeepSeek概念股大幅暴涨，每日互动、拓尔思、安恒信息、安凯微等多只个股“20cm”涨停，浙江东方、航锦科技、三六零等开盘涨停。

其中，有消息称浙江东方是A股中较早参与DeepSeek天使轮投资的公司。拓尔思与DeepSeek联合开发金融舆情大模型。而安恒信息和安凯微则是推出了和DeepSeek有关的产品。

但有市场人士提醒，目前关于DeepSeek的所谓概念股很多，但消息真真假假，一些上市公司甚至已经澄清和DeepSeek没有关系。所以，现在涨停的股票未必就是与DeepSeek业务最为相关的，其中不乏一些游资的炒作，投资者要谨慎看待。

另外值得一提的是，《哪吒之魔童闹海》的主要出品方光线传媒，当日也实现了20.04%的上涨。数据显示，2025年春节档总票房已突破100亿元，其中《哪吒之魔童闹海》票房占到了一半还多。

逆转局面的希望

整个春节，DeepSeek一直刷屏，并且对境外股市也产生了明显的影响。尤其是美股市场的AI龙头，不少股价因此受到冲击，英伟达1月27日暴跌近17%，博通暴跌超17%。但这一大模型，却带动了港股和A股相关股票的一飞冲天。

这种变化，是因为市场对于整个AI行业的重新判断。

2022年底，ChatGPT横空出世，加上美国对华高端芯片限制趋严，市场认为由于算力受限，本轮AI产业革命浪潮和中美科技竞赛中，中国将以跟随和防守为主，双方差距有可能会被不断拉大。

而DeepSeek的出现，有望扭转这一竞争局面。

摩根士丹利基金认为，DeepSeek算法有一定创新性且开源，这是在面临着明显的算力限制的背景下获得的，其带来的是投资者对中美AI差距缩小的希望，从而建立起科技自信。“我们预计此前部分看空中国资产的资金回流，港股为先锋。另一个衍生的逻辑是DeepSeek的开源与创新加速了ai应用的爆发。”

中信证券此前就判断，DeepSeek的火爆出圈带来整个科技板块热度迅速升温，产业信息以极高的效率在春节期间充分传播、发酵，叠加同一类信息反复循环带来情绪的亢奋，以AI自主可控为代表的科技主题可能在节后迅速被定价。

“以DeepSeek为代表的国产AI与全球开源力量，持续推动AI创新全球普惠，看好国产算力链支撑下的国产AI发展。”中信证券同时认为，DeepSeek（R1、V3）等模型持续开源创新发展获得全球关注，通过全球协同创新、各类原创技术与开源模式，有望通过降低算力、模型壁垒，加速各类应用落地，支撑中国与全球各地AI产业发展，这样的大发展反过来将进一步反哺拉动算力需求。中期来看，国产算力将成为国产ai应用持续发展的关键支撑保障，因此继续看好国产算力链发展。