英伟达新品发布，这些人工智能企业应声上涨！基金提前布局

英伟达新品公告发布，人工智能产业链迎来利好。

1月7日，英伟达的创始人兼首席执行官黄仁勋在CES2025大会上发表了开幕主题演讲。在此次大会中，黄仁勋宣布推出了基于Blackwell架构的消费级GPU，并发布了旨在理解现实世界的基础模型——Nvidia Cosmos，该模型能够加速机器人及其他物理人工智能系统的训练过程。

人工智能产业链迎来利好行情。券商中国记者注意到，多家人工智能企业已连续两天实现上涨。华夏基金、易方达基金、南方基金、高盛集团等知名机构投资者也已提前布局相关企业。

华夏基金、易方达基金等提前布局寒武纪

数据显示，英伟达产业链公司寒武纪于1月7日和1月8日分别收涨10.55%、1.11%。寒武纪自成立以来一直专注于人工智能芯片产品的研发与技术创新，致力于打造人工智能领域的核心处理器芯片。核心人员在处理器芯片和人工智能领域深耕十余年，带领公司研发了智能处理器指令集与微架构等一系列自主创新关键技术。公司产品目前广泛应用于消费电子、数据中心、云计算等诸多场景。

三季报显示，寒武纪的机构投资者包括华夏基金、易方达基金、万家基金、银河基金、华泰柏瑞基金等。万家基金的莫海波、黄兴亮，银河基金的郑巍山、华安基金的胡宜斌等知名基金经理都有产品持有寒武纪的股份。

光大证券研究所分析称，美国半导体出口管制继续升级，新增140个实体清单企业，利好自主可控。互联网、运营商、智算中心也驱动国产算力需求加速成长。寒武纪是我国稀缺的AI算力芯片厂商。随着自主可控升级以及国产算力需求景气度持续向上，互联网大厂等下游厂商的国产算力采购需求有望进一步增加，公司营收有望迎来快速放量，业绩有望扭亏为盈。

易方达基金、富国基金等提前布局光环新网

业界领先的互联网综合服务提供商光环新网于1月7日和1月8日分别收涨7.55%、4.76%。光环新网的主营业务为互联网数据中心服务(IDC及其增值服务、IDC运营管理服务)、互联网宽带接入服务(ISP)以及云计算等互联网综合服务。三季报显示，光环新网的机构投资者包括易方达基金、南方基金、富国基金、天弘基金、博时基金、建信基金、华夏基金、嘉实基金等。

在机构调研时，有投资者询问，光环新网从去年开始布局智算中心，目前下游客户对于AI服务器的需求是否有进一步加强。光环新网回应称，从长期发展来看，公司认为智算业务需求将呈现增长态势，目前智算业务的下游客户主要包括训练需求客户和推理需求客户，训练需求增速放缓，推理需求逐步提升。从价格来看，服务器的采购成本呈下降趋势。

银河证券研究所分析称，根据麦肯锡统计，中国云计算市场已成为仅次于美国的全球第二大市场。中国的公有云市场规模有望从2021年的320亿美元增长到2025年的900亿美元。2024年三季度，光环新网运营的亚马逊云科技多项文件存储服务在中国区域落地，并推出了一系列新功能，帮助客户根据个性化需求定制生成式AI，在云开发、智能家居、智能汽车、数字健康等领域，为企业提供行业趋势洞察、前沿技术解读。

南方基金、华夏基金等提前布局天娱数科

人工智能算力和应用公司天娱数科于1月7日和1月8日分别收涨7.66%，10%。天娱数科锚定企业级AI应用开拓者定位，依托在各类业务场景中积累的海量数据要素资源优势，和人工智能算法技术优势，自研多个企业级大模型，构筑了AI营销SaaS、移动应用分发PaaS、空间智能MaaS三大业务平台，持续推动零售、工业、金融、文娱等多个行业的数转智改。三季报显示，天娱数科的机构投资者包括南方基金、华夏基金等。

在机构调研时，有投资者提问移动公司旗下应用智能分发平台爱思助手的经营状况。对此，天娱数科表示，公司旗下“移动应用智能分发平台”爱思助手通过机器学习算法提供智能推荐，不断地增强用户使用体验，精准有效地提升流量的转化效率。2023年，爱思助手新增2637万注册用户，总注册用户达3.12亿，持续为抖音、快手、小红书等头部应用提供推广服务。

太平洋证券研究所分析称，公司自研“智者千问”大模型已完成算法和模型双备案。同时，三大业务平台持续迭代，为多个行业提供数字化转型和智能化升级。数据资源方面，公司以各业务平台汇聚的文本、图像、音视频、3D数据为基础，形成多个私有数据集。数字业务场景方面，继山西数据流量谷之后，大连数据流量谷也于2024年上半年正式开园。

高盛集团提前布局海天瑞声

我国领先的AI训练数据专业提供商海天瑞声于1月7日和1月8日分别收涨3.88%、6.34%。海天瑞声所提供的训练数据覆盖智能语音(语音识别、语音合成等)、计算机视觉、自然语言等多个AI核心领域，全面服务于人机交互、智能驾驶、智慧城市等多种创新应用场景。公开信息显示，知名QFII高盛集团三季度末持有部分海天瑞声的股份。

在机构调研时，有投资者提问，智能终端的AIagent对数据需求有什么变化。海天瑞声表示，智能终端侧的AIagent有望成为继智能驾驶之后又一个重要的AI落地场景，预期会带来新型的数据需求。智能终端agent需要能够处理和理解来自终端场景的多样化数据，因此需要获取例如终端设备中的照片、视频、以及短信和电子邮件内容。为了模拟和执行人类的操作行为，AIagent需要大量的各类应用的操作数据，来训练其对各类操作流程的理解。此外，AIagent也激发了对多语种、多音色和多风格语音数据的进一步需求。

浙商证券研究所表示，海天瑞声的产品服务在人机交互、智能家居、智慧城市等领域均有深度应用，对标海外龙头ScaleAI和Appen。根据Congnilytica预测，到2027年全球AI训练数据市场需求将达到220亿美元，而观研天下数据中心预测到2029年，我国数据标注行业市场规模将达到204.3亿元。数据规模以及质量需求升高将拉动数据标注行业的快速成长。公司有望充分受益于数据要素生态构建和人工智能产业加速发展，并且在自动驾驶新业务加持下，实现业务的快速增长。